Der Börsengang über einen Börsengang erfordert häufig eine umfassende Prüfung durch Aufsichtsbehörden, darunter die Securities and Exchange Commission (SEC), und erfordert, dass das Unternehmen wichtige finanzielle Informationen offenlegt. Außerdem sind mit einem Börsengangsprozess häufig erhebliche Anwalts-, Rechts- und Marketingkosten verbunden, was für kleinere Unternehmen ein erhebliches finanzielles Problem darstellen kann.
Das zu erwerbende soziale Unternehmen kann eine zweifelhafte Vergangenheit haben, was zu Reputationsrisiken für das private Unternehmen führen kann. Das Verfahren der umgekehrten Übernahme kann häufig zu einer komplizierten Eigentumsstruktur führen, da die Investoren des privaten Unternehmens normalerweise die Bedingungen des Vertrags mit den Investoren des sozialen Unternehmens aushandeln müssen.
Eine umgekehrte Übernahme (RTO) ist ein alternatives Verfahren für ein privates Reverse Takeover Unternehmen, um an die Börse zu gehen, ohne das traditionelle Verfahren eines vorläufigen Börsengangs (IPO) zu durchlaufen. Bei einer umgekehrten Übernahme erwirbt ein privates Unternehmen ein börsennotiertes Unternehmen, normalerweise eine Mantelgesellschaft oder ein inaktives Unternehmen, das an einer Aktienbörse notiert ist.
Schließlich bietet eine umgekehrte Übernahme einem privaten Unternehmen einen überzeugend schnelleren Weg zum Börsengang, insbesondere im Vergleich zum herkömmlichen IPO-Verfahren. Durch den Erwerb eines börsennotierten Wertpapiers kann das private Unternehmen schnell und mit weitaus weniger finanziellen und behördlichen Hürden Zugang zu den Kapitalmärkten erhalten. Obwohl das Verfahren Risiken birgt, darunter potenzielle Reputationsprobleme und Investorenängste, ist es dennoch eine attraktive Option für Unternehmen, die die Vorteile einer börsennotierten Einrichtung nutzen möchten, ohne das teure und langwierige Verfahren eines Börsengangs durchlaufen zu müssen.
Bei einer umgekehrten Übernahme erwirbt ein privates Unternehmen ein börsennotiertes Unternehmen, normalerweise eine Mantel- oder inaktive Gesellschaft, die über einen Aktientausch verkauft wird. Das Hauptprinzip einer umgekehrten Übernahme besteht darin, dass das private Unternehmen erfolgreich mit dem öffentlichen Unternehmen fusioniert und so die Kontrolle über die Liste des öffentlichen Unternehmens übernimmt. Das erworbene öffentliche Unternehmen kann eine zweifelhafte Erfolgsbilanz aufweisen, was zu Reputationsrisiken für das private Unternehmen führen kann. Der Reverse-Requisition-Prozess kann manchmal zu einer komplizierten Eigentumsstruktur führen, da die Aktionäre des privaten Unternehmens häufig die Bedingungen des Pakets mit den Aktionären des sozialen Unternehmens aushandeln müssen.
Das grundlegende Konzept hinter einer Reverse-Requisition ist, dass das private Unternehmen erfolgreich mit dem sozialen Unternehmen fusioniert und so die Kontrolle über das Verzeichnis des sozialen Unternehmens übernimmt. Die Aktionäre des privaten Unternehmens halten in der Regel den Großteil der Anteile an der konsolidierten Einrichtung, was es ihnen ermöglicht, das neu gegründete, börsennotierte Unternehmen zu kontrollieren.
Ein weiteres Problem ist, dass Reverse-Requisitionen manchmal regulatorische Kontrolle nach sich ziehen, insbesondere wenn das private Unternehmen in risikoreichen Branchen tätig ist oder es Probleme mit Finanzberichten gibt. Auch nach einer erfolgreichen Reverse-Requisition muss das neu soziale Unternehmen weiterhin die fortlaufenden Versicherungs- und Kontrollanforderungen erfüllen, die mit der Nennung bei einem Vermögensaustausch einhergehen.